自從破了魏軍，諸葛恪志得意滿。回國後，大肆徵兵。三月，發兵二十萬攻魏，留滕胤爲都下都督，留守建業。
聽說諸葛恪大軍來犯，司馬師頗爲憂心。光祿大夫張緝卻說：“諸葛恪雖然剛打了勝仗，但是，離死也不遠了。”
“哦？大夫此言何解？”
“呵呵，也沒什麼。那諸葛恪功高蓋主、勢傾朝野，自古以來沒聽說過這樣的人能夠長久的。”
“哈哈哈，大夫所言極是呀！”
姜維本來就是涼州人，常常認爲自己通曉西北地區的風土人情、地理形勢，且自己才兼文武，想要出兵北伐。一方面利誘西北地區的羌胡部落爲羽翼，一方面自己大兵攻伐，可一舉拿下隴西地區。
可是當時是費禕主政，根本不給姜維機會。每次姜維提議北伐，費禕就不同意，只給他不足一萬的老弱病殘，任其小打小鬧。
姜維很是不滿，質問費禕：“大將軍到底是畏敵如鼠，還是忘記了丞相的意志？”
費禕與人和善，被姜維這樣無禮地質問，也不氣惱。反而細心地開導姜維：“你以爲我比丞相如何？”
“這還用比嗎？”
“那你跟丞相比如何？”
“我畢生所學，多是丞相所授，自然不及丞相。”
“以丞相之智慧，尚不能恢復中原。而今，以你我之力你覺得能有幾分勝算？”
姜維默然無語。
“伯約呀，我知道你胸有大志，可是，現在我們實力不允許呀。你看看我們蜀漢，偏居一隅，國小民貧，這麼多年又是戰亂不斷。如果我們還一味北伐，能不能打敗魏軍先不說，國內民生能不能扛得住呢？”
姜維還是默然。
“與其白白消耗國力，倒不如謹守社稷，保國安民，積聚實力。等到國內出現能人，再有天時相助之時，纔可一戰定乾坤。到那時候，天下人自然知道我們的功勞。年輕人，耗子尾汁。”
姜維無言反駁費禕，心中卻仍然認爲自己應該繼承丞相遺志，以恢復漢室爲己任。
現在費禕over了，一切蜀漢軍事歸姜維一個人管，終於沒有人掣肘了。
在聽說東吳諸葛恪率軍進攻淮南以後，姜維毫不猶豫地率領數萬大軍北上。出石營，圍狄道，企圖按照自己的設想，一舉控制整個隴西。
諸葛恪聽從麾下建議，圍攻新城，以求圍點打援。
司馬師向虞鬆問計：“現在東西兩方皆有戰事，且都頗爲緊急，該當如何？”
虞鬆說：“大將軍無須憂慮。諸葛恪率領大軍，如果直接肆虐淮南，我們還真不好辦。現在竟然屯兵堅城之下，只要假以時日，師老兵疲，我軍可不戰而勝。”
“那西邊呢？該如何解決？”
“西邊姜維以爲我大軍向東，故出兵響應諸葛恪，想要撿便宜。但是，他蜀漢至關中，路途遙遠，運輸不便，只能沿途收攏我方糧草。現在令關中諸將倍道疾行，出其不意，姜維自會退軍。”
司馬師點頭稱善，下令太尉司馬孚，也就是司馬懿的三弟，司馬師的三叔，率二十萬大軍伺機行動，解淮南之危。同時，令郭淮、陳泰率領關中大軍全部往狄道方向，進攻姜維。命毌丘儉等人按兵自守，令吳軍繼續攻打新城。
當時新城的守將是揚州牙門將軍，涿郡人張特。吳人連續攻打了三個來月，城中死傷過半，城牆損毀嚴重。
就在守軍覺得要完蛋的時候，諸葛恪又命人堆起了土山，猛力攻城。
張特心中一萬匹草泥馬奔騰，不是說司馬孚率領二十萬大軍來救援嗎，怎麼還沒到？步兵就不說了，騎兵難道是騎着蝸牛來的嗎？
眼看城池將被攻陷，張特心中罵歸罵，氣節還是有的，那就是堅決不能降敵。可是，眼前這種情況，守是守不住了，不投降就只有死路一條。
當人被逼到絕路的時候，往往能爆發出特別的潛力。就像此刻的張特，雖然武力值沒有暴漲，但是，好主意卻想出了一大堆。
張特命人給吳軍送去書信，在信中說，現在城中傷亡過半，看着自己的兄弟袍澤一個個殞命，自己已經無心再戰了。可是，如果現在投降的話，城中所有將士的家眷親屬皆會被牽連。
按照魏國律法，如果堅守超過百日，援兵還沒到的話，就算投降也不會連累家人。
自從開戰至今，已經累計相持了九十多天了。城中本來四千來守軍，現在還剩一半，大家都不願投降。請諸葛大將軍暫緩攻城，我連夜勸說，明天把名單給您送上。
爲了讓東吳人相信自己，張特還將自己的印綬從城牆上扔下來，作爲承諾。
爲了表示大度，諸葛恪並沒有要張特的印綬。反正城池也快攻破了，就算自己緩上一兩天也無所謂。更何況，自己一開始也沒打算真把城池攻下了。
好好睡了個安穩覺，第二天，諸葛恪命人前往城下接收名單。可是，不曾想，那張特竟然連夜拆毀民房，豎起無數柵欄，將城牆多處修補了起來。並且，還站在城頭對吳軍大罵：“爺爺堂堂七尺男兒，怎麼能降你們這些吳狗！有種的只管來戰，爺爺奉陪到底！”
作爲堂堂大將軍，竟然被一個小小的牙門將軍給擺了一道，諸葛恪怒不可遏，命大軍猛攻新城。
可是，正逢酷暑，軍中已經有不少士卒病倒，上吐下瀉。這種情況下，新城反而顯得更加堅固，又攻了良久，仍然堅挺。
營中諸將天天向諸葛恪稟報營中病號數量，諸葛恪卻認爲是衆將想偷懶，不肯力戰，幾次揚言要斬殺謊報軍情者。
這麼一說，衆將也不敢亂說話了，只能看着士卒一個接一個病倒，根本無計可施。
諸葛恪明知道自己用兵不利，而新城又久攻不下，喜怒形於色。
將軍硃異因一點兒小事得罪了諸葛恪，結果被諸葛恪奪了兵權，直接趕回建業。你娃還是滾回建業歇着吧，別在本大將軍面前晃悠，看着就心煩。
都尉蔡林也是個不怕死的主，明看着諸葛恪滿面怒容，竟然還一次又一次當面爭論。結果就是，諸葛恪一次比一次生氣，差點兒殺了這耿直的孩子。
蔡林一方面因爲諸葛恪不納忠言而氣憤，一方面又擔心被諸葛恪給砍了，乾脆，直接策馬揚鞭，我一路向北，離開了有你的季節。我說我好累，已無法再愛上諸葛大將軍。
魏軍得知吳軍已經疲憊，紛紛進軍。秋七月，諸葛恪引軍退還。士卒傷病無數，沿途死傷者直接填進了溝壑，或者掉隊的被魏軍俘虜。
將士一路哀嚎，諸葛恪卻視而不見。從此，軍民對其無比失望。
東邊諸葛恪退軍，西邊郭淮、陳泰率軍解狄道之危。陳泰剛走到洛門，姜維聽說諸葛恪退軍，再加上糧草不濟，也退軍了。
汝南太守鄧艾對司馬師說：“孫權已死，東吳各大宗族都有私兵。諸葛恪剛剛執政，就失去民望，恐怕很快就會獲罪。就像昔年的伍子胥、吳起、商鞅、樂毅等人，都是被上一任君主信任，而被下一任君主懷疑。現在再看諸葛恪，才能比不上古人，危難卻更多，敗亡就在眼前。”
八月，諸葛恪返回建業，任用親信，橫行無忌。然後再整兵馬，想要出兵青州、徐州。
孫峻作爲輔政大臣，看到諸葛恪暴虐無常，百姓多有怨言，便在吳主面前進讒言，稱諸葛恪想要謀反。
十月，東吳皇宮，吳主孫亮與孫峻密謀。
“陛下，諸葛恪作爲託孤大臣，不思報國，反而欲反。現在天下百姓無不怨恨，還請陛下早做決定。”
“可是，朝中軍中全是他的眼線，我們如何才能除掉他呢？”
“陛下擇日設宴，邀請諸葛恪前來。到時候，我伏兵殿外，趁其不備，直接斬殺。只要誅了首惡，其餘不足論也。”
“就依卿所言！朕早就忍不了那個老匹夫了。”
諸葛恪接到邀請的當晚，翻來覆去睡不着，就是難受，卻又說不出來哪兒不舒服。
第二天，諸葛恪已經到了宮門外，卻停下來沒有下車。孫峻已經埋伏好了武士，卻見諸葛恪不進來，很是擔心。怕諸葛恪心中懷疑，不敢進去，又怕以後事情有所泄露。
第三天，於是，孫峻親自出來見諸葛恪：“太傅如果身體不舒服的話，要不就先回去吧，我去跟主上說一下，主上肯定會理解您的。”
“沒關係啦，主上設宴，我怎麼能不去呢。身體再不好，也不能不給主上面子呀。且等我緩口氣，馬上進宮。”
散騎常侍張約、硃恩悄悄給諸葛恪傳信：“今日陛下設宴，恐怕是鴻門宴，請太傅小心應對。”
諸葛恪將書信給滕胤看了，滕胤勸諸葛恪趕緊回府。諸葛恪冷哼一聲：“一羣毛孩子，還能將老子怎麼樣？我還就擔心他們不耍花招呢。”
諸葛恪劍履上殿，先是一番客套，感謝天子賜宴等等。回到座位上，諸葛恪也不喝酒，冷眼看着衆人，看他們如何表演。
孫峻看諸葛恪不碰酒杯，就對諸葛恪的從人說：“太傅病體未愈，平常不是都喝藥酒嗎？你們怎麼還不把太傅的藥酒拿來？”
等自己的酒端上來，諸葛恪才放心地喝了幾杯。
酒過數巡，孫亮發話了：“朕尚且年幼，不堪酒力，太傅和衆卿你們先喝着，朕去眯一會。”
“恭送陛下。”
孫峻趁機站起來對諸葛恪說：“太傅少坐，我去方便一下。”
出了大殿，孫峻脫去長袍，換上一身勁裝。然後走到大殿門口，大喝一聲：“奉詔抓捕諸葛恪！”
諸葛恪大驚，站起來就拔劍。還沒等把劍拔出來，孫峻一刀砍了過來。
張約從旁邊順勢砍傷孫峻左手，孫峻也夠猛的，反手一刀將張約的右臂斬斷。
聽到殿中大亂，諸葛恪帶來的武士紛紛拿着武器向殿中而來。孫峻厲聲大喝：“諸葛恪已經伏誅，餘者不論！”
然後，命人好好安頓士卒，打掃好大殿，孫峻繼續喝酒。就像什麼都沒發生一樣。
諸葛恪的兩個兒子諸葛竦、諸葛建聽聞父親被殺，準備帶着母親投奔魏國，結果被孫峻派人追上殺死。
諸葛恪的弟弟奮威將軍諸葛融及三個兒子、外甥都鄉侯張震、常侍硃恩，皆被夷三族。
孫峻殺了諸葛恪，被推舉爲太尉，又任丞相、大將軍，督中外諸軍事。孫峻又取消掉御史大夫等監察職務，從此，士民對孫峻也不滿意。