兩年前，一位年輕的商人帶着他美若天仙的妻子來到了霍姆森鎮。
入鎮不到半年的時間，他們便發了財，可卻發生了一件令他們頭疼的事情。
原本頗爲俊俏的商人突然得了一種奇怪的皮膚病，周身皮膚起先只是起些紅疹，接着化膿、潰爛，並且奇癢無比，十分痛苦。
他們請了許多大夫醫治，都不見起色，眼看自己原俊俏的臉龐變成一張人人畏懼的鬼臉，商人的脾氣變得越來越暴躁，性格也越來越怪異。
擁有大量財富的商人，怎會甘心下半輩子活在痛苦的折磨之中，他不惜重金派人在各鎮各城尋找醫治他的方子，不管是正方還是偏方，一拿到手上便迫不及得待的用了，死馬當活馬醫了。
終於，果然讓他們找到了康復希望。
那是一個巫醫的奇特的治療方法，就是——“活體移植皮膚”。
必須找一個完美的活人大腿皮膚，自願移植到商人的臉上去，換上去後，完美皮膚的特有膚質，會帶着其餘的爛皮膚，讓它們慢慢康復。巫醫一再強調，獻出皮膚者的皮膚必須白嫩完美，且自願。
他的妻子半信半疑地接受了這個說法，可到哪兒去找這麼兩塊大腿皮膚呢？這真是棘手。
最後商人決定散千金買活人皮膚爲自己治療，霍德森的居民們聽聞那駭人的治療方法後，無不憤怒，直罵那巫醫信口雌黃，草菅人命，漸而疏遠了商人一家。
有錢也買不到活體皮膚的商人，再也忍受不了爛皮膚的折磨，把主意打到了自己的妻子身上。他妻子的皮膚細緻白嫩，再適合不過了。他答應妻子，只要她肯移植大腿皮膚給他，她想要什麼就給她買什麼，包括他們家所有財產的掌權與支配，也都可以交給她。
丈夫給出的獎勵的確豐厚，但愛美的她無論如何也無法忍受，在她那完美無瑕的肌膚上割下那麼大兩塊皮膚。
只要一想到割下皮膚後的大腿樣子，她便痛苦不堪，對她而言，那樣醜陋地活着便是生不如死。
於是，就在巫醫動手換膚的前一個晚上，妻子突然攜鉅款消失了。
商人償到了背叛的滋味，憤怒的帶着同樣醜陋的下人將在街上敲別人家門的妻子捉了回去。
被捉回去的妻子百般求饒，求丈夫別割她的皮膚，她會在明天之前幫他找到適合的皮膚給他。
妻子哭着解釋自己並不是拋下他攜款逃逸，而是想做最後努力，看是否有人看在鉅款的份上獻出皮膚。
但氣瘋了的商人一點也不相信妻子的話，命人將她四肢綁在木牀上等待換膚，爲了方便清理血跡，商人在木牀下撒了大量黃沙。
天亮之時，商人將所有人趕走，自己動手將妻子的大腿皮膚，活活地給剝了下來。
妻子在慘叫聲中暈死過去，躺在血泊之中，她的血一滴一滴地流入地下黃沙之中。
得到皮膚的商人，以最快的速度快馬加鞭趕去了巫醫家，不知情的巫醫替他做了換膚術。
換完皮膚後的商人果真如巫醫所講，周身的爛皮膚漸漸地好轉了，興奮得意的他卻把危難之中的妻子忘得一乾二淨。
妻子在流盡最後一滴血之前，還睜着她的大眼望着被丈夫打開走出的門，天知道那雙大眼是怎樣從期盼到失望再到絕望。
那些含着妻子全部怨氣的血液把一池的黃沙全給染紅了。
待商人皮膚全數恢復後，他不但沒有想起他那可憐的妻子，還用他那頗俊的臉飲酒作樂、左擁右抱。
可好景不長，商人在一次尋歡作樂之時，突然大量吐血，爆斃而亡。據巫醫所講，商人乃強用了別人的皮膚導致不相融，反侵內臟，內臟迅速腐爛致死。
商人死後，左鄰右舍幫忙後事之時，纔在地下室發現了己化成白骨的妻子，但一池的血沙卻不翼而飛了。
鄉親們是從商人命綁妻子的下人口中得知，那牀下原本是有一池預備混血的黃沙，可黃沙卻不見蹤影，這實在是蹊蹺，鄉親們各說紛紜，有的說黃沙被化了，有的說商人之妻死得太冤，帶血的黃沙很有可能化爲厲鬼找丈夫報仇去了，因此他們猜測商人應是死於怨靈之手。
本以爲這件事就此過去了，沒想到怪事一件一件地發生了。
在夜深人靜之時，霍德森的居民在聽到一聲淒厲的慘叫之後趕去之時，便看到一名被剝去了全身的皮膚的男子，臉部扭曲、瞪目張嘴、四肢曲張，死狀極爲恐怖。
起初鄉親們只是猜測那男子可能是得罪了惡人，被報復慘死。
可是，在那以後，霍德森的男人們一個一個地以相同的死法，恐怖地相繼遇害。
霍德森的人們開始人心惶惶，大家又開始衆說紛紜，他們斷言那定是帶着商人妻子之血的怨靈魔沙所爲。
因爲她是女人，理解女子的愛美之心，她也痛恨男人，因此她所剝的全是男人。
沒有人見過怨靈魔沙，因爲見過的人全都被剝皮殘死，納西米的丈夫便是其中一個。